Bank profitability, solvency and risk in the context of stress tests, payout policy and bank cost structures

Resumen

El enfoque principal de esta tesis es explorar los impulsores de las estrategias de toma de riesgos en la industria financiera. En particular, a lo largo de los capítulos se estudian las implicaciones de rentabilidad, solvencia, toma de riesgos y calidad crediticia en el contexto del (1) marco de pruebas de resistencia de supervisión de EE. UU., (2) las políticas de pago de dividendos y (3) las características del modelo de negocio. Esta tesis tiene como objetivo arrojar luz sobre cómo los desarrollos relativamente recientes en el marco regulatorio, el sistema financiero y los modelos comerciales bancarios de los EE. UU, influyen en la toma de decisiones bancarias. Al igual que analizar si dichas decisiones afectan la estabilidad y resistencia general del sistema financiero, y los mecanismos por los cuales tendrían efectos. El Capítulo 1 explora cómo el marco de pruebas de resistencia de EE. UU, al igual que las políticas de bajas tasas de interés, ampliamente prevalentes en la mayor parte del mundo, influyen en el mayor alcance de la estabilidad financiera y la resistencia de todo el sistema financiera. El Capítulo 2 extiende los análisis de toma de riesgos, solvencia y rentabilidad bancaria al ámbito de la toma de decisiones gerenciales. En particular, nuestro objetivo es explicar las decisiones de política de pagos en el contexto del desempeño futuro. En el último capítulo analizamos si la reducción de costos es en sí misma un costo que, eventualmente, será asumido por los bancos. Si bien los tres análisis que forman la base de esta disertación toman enfoques desde ángulos muy distintos, las conclusiones son muy parecidas: las características del banco y la toma de decisiones juegan un papel crucial en la salud general de la economía. Las condiciones macroeconómicas actuales, la competencia, los modelos comerciales más inteligentes en constante evolución y la creciente presión del mercado han obligado a los bancos a esforzarse por sobrevivir. Aún así, de manera demasiado familiar, esto podría ocurrir a expensas de la salud de economías enteras.